Cap REPO
Lié à un REPO à taux variable, ce produit permet une rémunération indexée au TMP avec un taux maximum garanti.
À la date d'initiation, le client et l'interface Salle des Marchés définissent :
- Le montant à placer
- La durée du placement
- Le taux de référence : Moyenne arithmétique du TMP
- Le taux maximum garanti
Caractéristiques
| Montant minimum : |
5 Million DH |
| Actif sous jacent : |
Bons du Trésor ou Titres de Créance Négociables |
| Souscripteur : |
Personne Morale |
| Durée de placement : |
1 à 3 mois |
| Taux de référence : |
Moyenne arithmétique du TMP |
| Taux maximum : |
A définir à la date de transaction |
Principal avantage : Rémunération attractive avec une bonne anticipation du marché
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Scénario 1 :
TMP < Taux Maximum Garanti
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Scénario 2 :
TMP > Taux Maximum Garanti
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- Moyenne arithmétique du TMP de j à (j+n) inférieure au taux maximum garanti
- Le placement est rémunéré au TMP moyen
- Taux net de rémunération = TMP moyen
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- Moyenne arithmétique du TMP de j à (j+n) supérieure au taux maximum garanti
- Le placement est rémunéré au taux maximum garanti
- Taux net de rémunération = Taux Maximum Garanti
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Exemple
Vous disposez d’un excèdent de trésorerie de 20 millions de DH sur 30j que vous souhaitez placer ; vous recherchez une solution de placement qui soit corrélée au marché monétaire; Vous ne pensez pas que les taux à 30j dépassent 3,10%.
BMCE vous propose un CAP REPO sur 30j à 3,20%
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Scénario 1 :
TMP < Taux Maximum Garanti
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Scénario 2 :
TMP > Taux Maximum Garanti
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- Moyenne arithmétique du TMP de j à j+30 : 2,90%
- Le placement est rémunéré au TMP moyen soit à 2,90%
- Taux net de rémunération = 2,90%
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- Moyenne arithmétique du TMP de j à j+30 : 3,80%
- Le placement est rémunéré au taux maximum garanti soit à 3,20%
- Taux net de rémunération = 3,20%
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